Falta de ética, falta de desarrollo financiero y falta de regulación

El caso de LaPolar, quienes muchos llaman "llegar y estafar", realmente estremeció a la opinión pública chilena e internacional. Más allá de las cifras vergonzosas, los detalles técnicos, legales y financieros, y las menudencias poco estéticas del caso, observar esta noticia desde una perspectiva ética, del desarrollo  financiero y regulación gubernamental, puede resultar un ejercicio útil para entender como nuestra sociedad está muy lejana de convertirse en una comunidad desarrollada, basada en la confianza y el respeto.

La perspectiva ética deja entrever las escuálidas reservas éticas de los ejecutivos de alto nivel, directores, consultores, asesores y auditores que comandan muchas de las empresas más representativas de nuestra realidad nacional. Estás personas, que pocas clases de ética tuvieron durante sus procesos formativos en las mejores escuelas de negocio nacionales y extranjeras, muestran la real cara de su gestión, basada en la eficacia y eficiencia, con una mirada despreciativa hacia valores éticos relevantes. Si observamos los valores y motivaciones de las escuelas de negocio, muchos de ellos vinculados a índices internacionales de desempeño, resulta evidente la alta valoración hacia técnicas cuantitativas, papers científicos, proyectos de investigación, innovaciones, patentamientos  y emprendimientos, en contraposición a la subvaloración de temas cualitativos, como la ética, marcando toda una generación de ejecutivos quienes buscan día a día la medición y el logro de metas, cueste lo que cueste.

La otra arista es el nivel de desarrollo financiero, el cual, luego de este vergonzoso hecho, sitúa a Chile al nivel de Zimbabwe (sin querer ofender por supuesto a ese lejano país). Chile, un país emergente, uno de los líderes financieros del continente, cuyo gran activo es la "solidez institucional", ha quedado de rodillas. Este sistema financiero responsable de administrar y tranzar las acciones de LaPolar día a día en el mercado, mientras ésta estafaba abiertamente a sus consumidores, quienes acumulan demandas desde el 2008, no fue capaz (creyendo en la honradez del sistema) de darse cuenta que, una firma del retail cuyo nicho objetivo son los estratos más bajos de la sociedad, aumentaba sus créditos colocados en el mercado, sin aumentar sus provisiones pues gozaban de una excelente salud financiera gracias a su "sistema" de cobranza. Claramente a este mercado le queda mucho por crecer.

Finalmente, por supuesto que el gobierno algo tiene que ver. La pasividad de los últimos 5 gobiernos ha sido francamente vergonzosa, pues da la impresión de confundir la fiscalización seria y justa, por ideales comunistas, cuya sombra nunca le ha permitido ser firme y riguroso con un sector financiero que, francamente, deja demasiado que desear. La altísima concentración bancaria, la creciente ola de reclamos de consumidores, las utilidades absolutamente fuera de los rangos  normales, dentro de muchas otras peculiaridades, no hacen nada más que incrementar el polvorín social en donde estamos hoy sentados. Lo peor de todo es que, dentro de las cosas más curiosas de este caso, el gobierno sale al mercado tibiamente a sugerir que los impactos serán acotados y que esto es solo un choque de autos... Espero que no se refieran a decir que este es un hecho aislado, y que el sistema financiero y las empresas continuarán robando, pues las cárceles están diseñadas para los asesinos y delincuentes, no para este tipo de ladrones.

El funeral de la fruta...

Ayer, productores de fruta han protestado firmemente por el bajo valor de la divisa dólar provocado por una  dinámica macroeconómica de apreciación del peso chileno. Las explicaciones son múltiples, pero el alto precio del cobre, junto con los magros resultados económicos de Estados Unidos, encabezan la lista de las principales causas, pronosticando que dicho fenómeno se mantenga.

Además, el tibio reaccionar de las autoridades económicas del gobierno recortando el gasto público, y el escaso y anticuado set de herramientas disponibles para manejar la situación, solo han acabado con la paciencia de un sector de la economía muchas veces relegado, pero responsable de entregar una gran cantidad de empleo, además de movilizar la actividad de un cluster de empresas mucho más variado que la mera producción de fruta.

Pese a esto, la decisión política de intervenir el dólar no es fácil. Las presiones inflacionarias de los combustibles, principalmente, determinan que una alza del precio del dólar aumentaría el costo de los bienes de la economía, deteriorando aún más el poder adquisitivo de al población, en favor de los exportadores.  

Lo anterior descarta que la intervención sea la vía correcta de solución, pues solo da paso a un proceso inflacionario no acotado, cuyos beneficios para los exportadores no se mantendrían en el mediano plazo. Debido a esto, hoy la industria debe pensar en nuevas directrices que le permitan mejorar su competitividad actual considerando el bajo precio del dólar.

En orden de prioridad e importancia creo que, al menos, se deben emprender cuatro tareas dirigidas al problema.      

Primero, como este es un problema de "margen de ganancia", el primer programa debe apuntar a mejorar el precio del producto a través de su calidad, pues la fruta chilena compite en mercados extranjeros por oportunidad y no por calidad. Esto quiere decir que, gracias a nuestras particularidades climáticas, la fruta chilena llega antes a los mercados, aprovechando la contra-estación o período de escasez. Sin embargo, cuando comienza a llegar la fruta desde Australia, Nueva Zelanda y Sudáfrica, la perspectiva cambia, pues las diferencias en calidades son importantes. 

En el mismo sentido, en relación a los costos, también hay bastante trecho que avanzar, en especial en cuanto a la productividad de la mano de obra. Hoy, nuestros competidores aumentan la productividad de su mano de obra, aumentando también la remuneración de ésta. Chile, en cambio, sólo ha incrementado el precio de la mano de obra, pero no ha innovado en su productividad, con mejor capacitación y mayor mecanización de sus campos.

La tercera tarea dice relación con la implementación de herramientas de gestión del riesgo de tipo de cambio. Hoy, existen instrumentos financieros que garantizan un nivel invariante del tipo de cambio en plazos menores a un año (una temporada frutícola), pero su alto costo, altas barreras de conocimiento financiero del capital humano relacionado al  sector, y la escasez de garantías, han dificultado el acceso de la agricultura a esta herramienta. En este caso, un subsidio de acceso, mejor preparación de profesionales idóneos, y el acceso a garantías estatales podría trabajar en el sentido adecuado.

Finalmente, la cuarta tarea está relacionada con el eficiencia y transparencia de la industria. Para ser justos, la existencia de agentes intermediarios, como las exportadoras, han cooperado enormemente en el desarrollo exportador del sector, pero también han generado vicios importantes dentro de la industria. El principal es que los objetivos de ambos actores, productores y exportadores, no están alineados. El objetivo de las exportadores es el volumen, pues cobran por servicios de embalaje, almacenaje y transporte entregado. Por otro lado, el objetivo del productor es el mínimo costo, pues el precio final no depende de su gestión comercial. Esto significa que, si los productores estarán ajustando sus costos al máximo (en detrimento muchas veces de la calidad), y si las exportadoras maximizan el volumen de fruta tranzado, entonces... ¿a quien le interesa la calidad?.

Todas estas reflexiones no pretenden estar a favor o en contra de intervenir o no el tipo de cambio, sino que  proveen de nuevas ideas que den alguna solución más permanente al desarrollo del sector exportador, cuyo éxito está fuertemente indexado al precio del dólar.